ما هي مخططات بونزي؟
مخطط بونزي هو عملية احتيال استثمارية احتيالية تعد المستثمرين بمعدلات عائد مرتفعة مع القليل من المخاطر. ويرجع أصل المصطلح إلى محتال يُدعى تشارلز بونزي، الذي اشتهر اسمه في عام 1920. ومع ذلك، يمكن إرجاع الأمثلة الأولى المسجلة لهذا النوع من الاحتيال الاستثماري إلى منتصف إلى أواخر القرن التاسع عشر إلى أديل سبيتزيدر في ألمانيا وسارة هاو في الولايات المتحدة.
مخطط بونزي هو عملية احتيال استثماري يتم فيها وعد العملاء بأرباح كبيرة دون مخاطرة تذكر. تركز الشركات التي تنخرط في مخطط بونزي كل طاقتها على جذب عملاء جدد للقيام باستثمارات. وهي عادةً ما تكون مخططات تسويقية متعددة المستويات، حيث يتم استخدام الأموال من المستثمرين الجدد لدفع "الأرباح" للمستثمرين السابقين. ويستمر ذلك حتى يستمر انضمام مستثمرين جدد.
التسويق متعدد المستويات في حد ذاته ليس غير قانوني لأن هناك منتج يتم بيعه. ولكن لا يمكن لشركات التسويق المباشر الترويج لمخططات التداول الهرمي أو تداول الأموال.
هل العملات الرقمية المشفرة مثل مخططات بونزي؟
يتفق بعض الخبراء على أن هناك عملات رقمية مشفرة تعمل مثل مخططات بونزي. "عندما يتعلق الأمر بمنتجات العملات الرقمية، هناك العديد من المنتجات ذات المشاريع التي تحاول العمل مثل مخططات بونزي. وهي منتشرة في جميع أنحاء العالم ولكنها أكثر شيوعًا في دول مثل ماليزيا وإندونيسيا. يقول ساثفيك فيشواناث، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Unocoin، وهي بورصة عملات رقمية: "تُستخدم العملات الرقمية كوسيلة للدفع لأنها أسهل، وباستخدام العملات الرقمية يمكنهم فتح مخطط بونزي بأكمله للعالم كله بدلاً من أن يقتصر على بلد أو منطقة معينة".
يقول غوراف ميهتا، مؤسس Catax، وهي منصة ضرائب وتدقيق للعملات الرقمية عبر الإنترنت، إن العملات الرقمية أسوأ من مخططات بونزي. "إنها أصل أكثر تعقيدًا من مخطط بونزي، وهي أسوأ لأنها لا تشجع على التبشير فحسب، بل إنها تقوض الدول القومية من خلال التدخل في نظام العملة. فعندما انقضى هوس التوليب، تُرك الناس على الأقل مع زهور التوليب ليشموا رائحتها؛ وعندما تنقضي البيتكوين، لن يبقى لهم (المستثمرون) أي شيء".
لا يتفق معه آخرون. يعد مخطط بونزي بعوائد عالية مع الحد الأدنى من المخاطر، في حين أن تداول العملات الرقمية متقلب للغاية بسبب ظروف السوق وتحديات الجهات التنظيمية وعوامل أخرى، مما يمنح المستثمرين فرصة لكسب عوائد عالية ولكن في الوقت نفسه يواجهون مخاطر عالية.
"إن تجميع الأصول المشفرة مع مخططات بونزي هو أمر غير عادل على الإطلاق. يقول شارات شاندرا، نائب الرئيس للأبحاث والاستراتيجية في شركة EarthID، وهي منصة عالمية لامركزية ذاتية السيادة لإدارة الهوية اللامركزية، إن مخططات التسويق متعدد المستويات ومخططات صناديق الاستثمار التي تعد بعوائد باهظة يمكن اعتبارها مخططات بونزي.
وفي الوقت الذي تكافح فيه العملات الرقمية من أجل الحصول على الشرعية، فإن اللاعبين السيئين يجعلون المهمة أكثر صعوبة، خاصةً مع انتقال التعليقات حول العملات الرقمية إلى ما هو أبعد من حالات استخدام المدفوعات (المناقصة القانونية) إلى جوانب مثل ترميز الأصول، والميتافيرس، والألعاب، وويب 3.0.
