Les Stablecoins sont conçus pour ne pas fluctuer de prix tout en offrant aux utilisateurs les avantages de la cryptographie.
Les Stablecoins sont des crypto-monnaies dont les valeurs sont liées à celles d’actifs réels tels que le dollar américain. Ils ont été développés en partie en réponse à la volatilité des prix des crypto-monnaies traditionnelles telles que Bitcoin, dont l’utilité en tant que moyen de paiement est limitée par les changements rapides de la valeur marchande.
Les Stablecoins sont devenus un élément clé d'une classe de produits en développement connue sous le nom de DeFi, ou finance décentralisée, dans laquelle les transactions peuvent être effectuées sans intermédiaire tel qu'une banque ou un courtier. Et certaines pièces stables, comme Tether et USD Coin, font partie de celles ayant les capitalisations boursières les plus élevées sur le marché des cryptomonnaies.
Si vous envisagez d'utiliser la crypto-monnaie pour autre chose que le trading ou l'investissement (pensez : prêt, emprunt ou financement), il y a de fortes chances que vous rencontriez des pièces stables. Mais gardez à l’esprit que toutes les pièces stables ne sont pas égales. Ils utilisent différentes méthodes pour maintenir leurs valeurs stables et comportent différents types de risques selon celle que vous sélectionnez. Les Stablecoins font également l’objet d’un examen réglementaire continu.
Voici quelques choses à savoir sur le fonctionnement des stablecoins.
Définition : Que sont les stablecoins ?
La valeur de la plupart des crypto-monnaies est largement déterminée par ce que le marché va supporter, et de nombreuses personnes qui les achètent le font dans l’espoir que leur valeur augmentera. Les Stablecoins, cependant, sont conçus pour ne pas changer beaucoup de valeur. Si vous dépensez un stablecoin lié à la valeur d'un dollar, vous êtes moins susceptible de regarder les prix des cryptomonnaies la semaine prochaine et de constater que vous manquez un gros gain (ou une énorme perte).
Comment fonctionnent les pièces stables ?
Les pièces stables soutenues par Fiat sont décrites comme une reconnaissance de dette : vous utilisez vos dollars (ou une autre monnaie fiduciaire) pour acheter des pièces stables que vous pourrez échanger plus tard contre votre devise d'origine. Contrairement à d’autres cryptomonnaies, dont la valeur peut fluctuer énormément, les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires visent à avoir de très faibles fluctuations de prix. Mais cela ne veut pas dire que les pièces stables sont une valeur totalement sûre : elles sont encore relativement nouvelles avec un historique limité et des risques inconnus, et doivent être investies avec prudence. L'échange de crypto-monnaie Coinbase propose un stablecoin adossé à un fiat appelé pièce USD, qui peut être échangé selon un ratio de 1 pour 1 contre un dollar américain.
Les pièces stables adossées à des cryptomonnaies sont adossées à d’autres actifs cryptographiques. Étant donné que l’actif de support peut être volatil, les pièces stables adossées à des crypto-monnaies sont surdimensionnées pour garantir la valeur de la pièce stable. Par exemple, un stablecoin adossé à une cryptomonnaie de 1 $ peut être lié à un actif cryptographique sous-jacent d’une valeur de 2 $. Ainsi, si la cryptographie sous-jacente perd de la valeur, la monnaie stable dispose d’un coussin intégré et peut rester à 1 $. Ces actifs sont moins stables que les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires, et c'est une bonne idée de garder un œil sur les performances de l'actif cryptographique sous-jacent derrière votre pièce stable. L'un des stablecoins adossés à des crypto-monnaies est le dai, qui est indexé sur le dollar américain et fonctionne sur la blockchain Ethereum.
Les pièces stables adossées à des métaux précieux utilisent de l'or et d'autres métaux précieux pour aider à maintenir leur valeur. Ces pièces stables sont centralisées, ce que certaines parties de la communauté crypto peuvent considérer comme un inconvénient, mais cela les protège également de la volatilité des crypto-monnaies. L’or a longtemps été considéré comme une protection contre la volatilité des marchés boursiers et l’inflation, ce qui en fait un ajout intéressant aux portefeuilles sur des marchés fluctuants. Digix est un stablecoin adossé à l'or qui donne aux investisseurs la possibilité d'investir dans le métal précieux sans les difficultés de transport et de stockage.
Les pièces stables algorithmiques ne sont soutenues par aucun actif, ce qui en fait peut-être la pièce stable la plus difficile à gérer.
Pourquoi les gens utilisent-ils des pièces stables ?
Les Stablecoins ne sont peut-être pas un investissement comme les autres cryptos : ils sont intrinsèquement conçus pour maintenir leurs prix stables et non pour augmenter leur valeur. Par exemple, la pièce en USD s’est à peine éloignée de sa valeur de 1 $ tout au long de son existence. Pendant ce temps, début 2019, le bitcoin flottait à près de 4 000 dollars, mais en 2021, il dépassait occasionnellement les 60 000 dollars. Les Stablecoins peuvent être mieux utilisés comme forme d’argent numérique plutôt que comme investissement spéculatif.
Certains types de pièces stables peuvent également être utilisés pour le jalonnement cryptographique, dans lequel les propriétaires de cryptomonnaies peuvent gagner des récompenses en prêtant essentiellement leurs avoirs pour aider à exécuter d'autres transactions. Le jalonnement comporte cependant des risques, alors assurez-vous de lire les détails de la pièce que vous avez l'intention d'utiliser.
Y a-t-il d'autres risques ?
Pendant ce temps, les pièces stables sont confrontées à un niveau élevé d’incertitude réglementaire. En novembre 2021, un rapport préparé par l’administration Biden a appelé à une surveillance gouvernementale supplémentaire des pièces stables. Bien que de tels changements puissent entraîner une protection supplémentaire des consommateurs, ils pourraient également affecter différentes pièces stables de différentes manières ou entraîner des restrictions affectant les détenteurs de pièces.
Si vous êtes curieux de connaître les crypto-monnaies, pensez à utiliser de l'argent « amusant » : ces dollars qui vous restent après avoir constitué votre épargne et payé vos dépenses essentielles. Si vous souhaitez ajouter des actifs plus risqués à votre portefeuille, des actions individuelles peuvent également remplir ce rôle.
